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　　岁尾的A股市场，最让投资者悬念的就是跨年行情。回首A股过往走势，每年12月到次年1月都是资金结构来年的黄金窗口期，布局性机遇往往能带来超出预期的收益。多家券商最新研报明白看好2026年跨年行情，认为政策积极托底、流动性丰裕、企业盈利边际改善，三大焦点支持要素让市场具备较高投资价值。连系当前市场动态取财产趋向，2026年跨年行情的从线已清晰浮现：AI算力、港股互联网、立异药形成的焦点“三驾马车”，搭配新能源、机械设备、有色化工、贸易航天的细分盈利，构成笼盖成长、价值、周期的完整投资图谱。这篇文章全程用大白话拆解每个赛道的投资逻辑、焦点标的和设置装备摆设技巧，融入实和层面的深度阐发，帮通俗投资者避开误区，精准把握跨年机遇。2026年的AI赛道早已离开概念炒做，从上逛硬件支持到下逛场景落地，每个环节都有实正在需求迸发和业绩支持，成为跨年行情中确定性最高的从线之一。多家券商将科技成长列为2026年沉点关心标的目的，而AI恰是科技成长的焦点载体。AI大模子锻炼和运转对算力的需求极为复杂，上万个GPU协同工做时，需要能承载海量数据高速传输的“通道”，这就是光模块。就像成千上万工人协做需要宽阔道，光模块的传输能力间接决定AI运算效率。当前800G及以上规格的高端光模块需求迸发式增加，全球科技巨头采购订单川流不息。阿里云AI相关收入持续9个季度增加，Meta打算采购谷歌TPU搭建超大规模算力集群，间接拉动光模块需求。- 中际旭创：全球光模块龙头，深度绑定英伟达、微软、Meta等国际大客户，800G产物全球市场份额领先，市值冲破6000亿，业绩由实打实的订单支持；- 新易盛：正在LPO/CPO等前沿手艺结构抢先，市场拓展成效显著，行业高景气周期中业绩增加弹性凸起；- 天孚通信：光器件范畴分析型企业，光引擎等焦点部件需求放量带动配套产物出货量提拔，业绩增加确定性强。通俗投资者可选择创业板人工智能ETF（159363），其光模块相关资产权沉超54%，是全市场“含光量”最高的基金产物，近期放量上涨，资金结构踪迹较着，可一键笼盖算力财产链焦点计心情会。算力是根本，使用落地才是AI实现价值的环节。现在AI已走进糊口和工做方方面面，不再是尝试室里的“黑科技”，而是提拔效率、创制收益的适用东西。C端市场上，阿里千问APP下载量破万万，写案牍、做报表、解答问题无所不克不及；海外Gemini、Claude等大模子持续迭代，用户渗入率不竭提拔。B端市场中，AI+电商、AI+办公、AI+当地糊口等场景落地速度超预期，企业引入AI系统后既降低运营成本，又开辟新盈利增加点。- 金山办公：WPS AI深度嵌入办公场景，从文档生成到智能编纂全方位提拔效率，订阅制用户ARPU持续增加，成为业绩焦点动力；- 科大讯飞：正在教育、医疗、政务等垂曲范畴AI使用落地领先，智能阅卷、辅帮诊断系统已正在全国多地域推广，市场空间持续扩大；- 昆仑万维：聚焦海外市场，StarMaker社交使用、Opera浏览器等均融入AI功能，变现径清晰，海外市场空间带来持续增加潜力。跟着GPU功耗攀升至千瓦级，保守风冷散热已无法满脚需求。就像电脑高负荷运转会因过热卡顿死机，AI数据核心办事器散热不及时会影响效率、损坏硬件。液冷手艺凭仗散热效率高、能耗低的劣势，成为新建智算核心标配。- 高澜股份：办事器液冷处理方案已被头部互联网企业采用，经大规模现实场景验证，产物靠得住性和不变性凸起；- 英维克：营业笼盖数据核心、储能、充电桩等多场景温控需求，AI液冷订单快速增加，业绩增加弹性逐渐。新能源行业颠末前几年高速成长，已进入高质量成长阶段，全体增速虽较此前放缓，但细分范畴投资机遇凸起。储能、固态电池、核电等赛道凭仗政策支撑和手艺冲破，送来新的成长拐点。风电、光伏等新能源发电占比不竭提拔，电网调峰调频压力加大，储能做为“电力缓冲器”能无效处理发电不不变问题，保障电网平安。同时，工贸易用户为降低用电成本、应对停电风险，也正在积极结构储能系统，双沉需求鞭策行业进入迸发式增加期。- 阳光电源：全球储能逆变器龙头，产物手艺领先，海外市场份额持续提拔，电网侧和工贸易储能项目订单充脚；- 南网科技：依托南方电网资本劣势，正在电网侧储能项目获取上具备天然劣势，跟着拆机规模扩大，业绩稳步增加；- 鹏辉能源：正在小型储能和户用储能范畴结构较早，产物性价比高，国表里客户承认度高，市场份额持续提拔。锂电池正在能量密度、平安性等方面的提拔遇阻，固态电池做为下一代电池手艺，无望改变行业款式。丰田、宁德时代等巨头明白2027年前实现量产，2026年将是中试线稠密投产的环节年份，财产化进入倒计时。- 当升科技：固态电解质正极材料焦点供应商，产物经多家电池企业测试验证，手艺实力领先，间接受益于财产化历程；- 赣锋锂业：结构氧化物线固态电池，取春风汽车合做车型估计2026年交付，实现手艺研发取市场使用同步推进。核电做为洁净、不变的基荷电源，正在“双碳”方针布景下获国度政策鼎力支撑。近年来核电项目审批加速，新机组连续开工，行业进入产能黄金期，成为能源布局优化的主要力量。- 中国核电：国内核电运营龙头，旗下有多座正在运核电机组，新建机组连续投产将鞭策发电量和停业收入稳步增加；- 江苏：核电阀门焦点供应商，核电项目扶植和运营离不开其产物，拆机规模扩大带动订单持续增加；立异药行业颠末几年调整，估值处于汗青低位，投资性价比凸显。跟着美联储降息预期升温、医保构和政策暖和化、国产立异药出海加快，行业送来多厚利好共振，估值修复行情值得等候，此中港股通立异药标的弹性尤为凸起。美联储降息将降低立异药企业融资成本，海外资金更倾向设置装备摆设高成长立异药资产；医保构和从“唯低价”转向“质价平衡”，2025年第十一批药品集采引入动态锚订价机制，约25%品种价钱基准平均上调34%，减轻企业降价压力；国产立异药出海授权合做（licensing）历程加快，2025年前三季度买卖达103笔，总金额920。3亿美元，同比增加77%，ADC药物和双性抗体成为焦点输出品类。- 百济神州：泽布替尼做为国产立异药出海标杆，全球发卖额持续放量，已正在多个国度和地域获批，成为焦点盈利来历；- 信达生物：GLP-1/GCGR双抗进入III期临床，正在代谢疾病范畴使用前景广漠，获批后无望成为沉磅产物。通俗投资者可选择港股通立异药ETF（520880），70%仓位设置装备摆设于立异药龙头企业，近期已呈现2。32%反弹，当前估值处于汗青低位，估值修复空间广漠。生齿老龄化加剧取制制业转型升级，鞭策从动化、智能化成为行业成长必然趋向。人形机械人和工业从动化两大细分赛道，凭仗手艺冲破和需求增加，成为跨年行情中高端制制范畴的焦点标的目的。特斯拉Optimus人形机械人估计2026年实现量产，将带动全财产链快速成长。其焦点零部件（减速器、力矩传感器、空心杯电机等）手艺壁垒高，国产化替代空间广漠，相关企业将率先享受盈利。从行业节拍看，2025年第四时度至2026年第一季度是人形机械人材料“确认取上量”的环节窗口期，稀土磁材、PEEK等新材料企业也将受益。- 鸣志电器：正在空心杯电机和步进系统范畴手艺堆集深挚，产物为机械人焦点零部件，量产落地将带动订单激增；科创人工智能ETF（589520）涵盖奥比中光、是通俗投资者结构该赛道的便利东西。制制业转型升级布景下，企业纷纷引入从动化出产线以提高效率、降低成本、提拔质量，工业从动化设备市场需求持续，企业业绩增加不变性强。- 汇川手艺：国内工业从动化龙头，产物涵盖变频器、伺服系统、PLC等焦点部件，正在新能源汽车、3C电子等行业市场份额领先；- 埃斯顿：深耕工业机械人范畴，产物性价比高，国内市场份额持续提拔，制制业从动化率提高将进一步打开市场空间。全球经济逐渐苏醒，再通缩预期升温，叠加AI、电网、新能源汽车等行业需求共振，有色化工资本行业送来投资机缘。这类行业业绩取大商品价钱亲近相关，供需失衡布景下，价钱上涨将间接带动企业营收和利润增加。- 铜：做为“工业金属之王”，供给相对刚性，需求端受益于AI数据核心扶植、电网和新能源汽车财产，2025-2027年全球供需缺口将持续扩大；- 稀土：计谋性资本，需求端既受益于新能源汽车、风电等保守范畴增加，又送来人形机械人、军工等新兴范畴增量，市场需求持续扩大。- 紫金矿业：国内铜资本储量最大的企业之一，矿山分布全球，充实享受铜价上涨盈利，业绩弹性凸起；- 北方稀土：国内稀土行业龙头，具有开采和分手派司，行业地位安定，需求增加鞭策业绩稳步提拔。磷化工同时受益于固态电池财产化和农业景气宇提拔。磷是固态电池电解质主要原材料，也是化肥焦点成分，双沉需求鞭策企业盈利能力加强。港股互联网企业颠末几年深度调整，估值仍处于汗青中枢下方，平安边际较高。跟着AI手艺赋能和平台经济回暖，行业根基面持续改善，价值沉估行情正正在酝酿。腾讯混元大模子成功接入微信生态，美团盈利情况持续修复，企业正从规模扩张转向高质量成长，AI手艺融入带来新增加动力。估计2025年中国云计较市场规模将冲破4000亿元，腾讯云、阿里云等做为算力根本设备供给者，将受益于开源模子带来的算力和云办事需求增加。港股互联网ETF（513770）是结构该赛道的优良东西，前三沉股为阿里（18。89%）、腾讯（17。01%）、小米（10。05%），涵盖国内领先平台型科技巨头。该ETF聚焦AI云计较、大模子和生态使用，近5日资金净流入达1。14亿元，资金提前结构迹象较着。港股互联网企业的焦点劣势正在于其是A股稀缺的平台型科技巨头集中地，具有复杂用户根本和丰硕使用场景，AI手艺深度落地将进一步提拔盈利效率。当前估值处于汗青低位，2026年无望实现估值和业绩的“戴维斯双击”。“十四五”收官之年，低轨卫星互联网加快摆设，贸易航天行业送来政策催化和需求迸发双沉机缘。“航天强国”方针已纳入“十五五”规划，叠加“一带一”军贸出口便当和新基建资金支撑，行业从周期成长转向全面成长新阶段，全财产链快速成长，无望成为万亿级赛道。政策方面，国度航天局设立航天司，优化发射审批、派司发放等流程，为行业成长扫清轨制妨碍。需求方面，低轨卫星星座组网需求火急，国星星座、千星星座等严沉项目连续启动，带动卫星制制、火箭发射、地面配备等环节需求增加。- 中国卫星：小卫星制制龙头，批量化出产能力国内领先，承担多个星座焦点研制使命，累计成功发射两百多颗小卫星，手艺实力雄厚，订单储蓄充脚；- 铖昌科技：星载相控阵T/R芯片焦点供应商，打破国外手艺垄断，实现国产化替代，市场份额持续提拔；- 陕西华达：航天毗连器焦点供应商，产物普遍使用于卫星、火箭等航天配备，财产规模扩大带动订单快速增加。贸易航天手艺壁垒高、成长周期长，但构成规模效应后盈利能力将持续提拔，适合持久结构，沉点关心手艺领先、订单充脚的焦点企业。连系以上七大从线，为通俗投资者拾掇了一套实操性强的跨年设置装备摆设组合，兼顾平安性取收益性，适合大大都人的风险承受能力和投资需求：- AI算力标的目的：创业板人工智能ETF（159363），光模块相关资产权沉高、流动性好、趋向明白，一键笼盖算力财产链焦点计心情会，规避个股选择风险；- 港股互联网标的目的：港股互联网ETF（513770），低估值+AI赋能+资金流入三沉逻辑支持，价值修复空间广漠，是价值型设置装备摆设焦点；- 立异药标的目的：港股通立异药ETF（520880），弹性大、调整充实，70%仓位聚焦龙头企业，当前估值处于汗青低位，投资性价比高；- 人形机械人标的目的：科创人工智能ETF（589520），涵盖奥比中光、寒武纪等硬科技企业，充实享受财产化盈利；- 资本/周期标的目的：紫金矿业+洛阳钼业组合，既能对冲全球再通缩风险，又能受益于AI、电网、新能源汽车等行业需求共振，攻守兼备。投资有风险，入市需隆重。结构2026年跨年行情时，需沉点关心以下风险峻素：AI使用落地进度不及预期，导致财产链相关企业业绩增加受阻；美联储降息节拍推迟，影响海外资金流动标的目的，对A股市场形成扰动；地缘冲突扰动全球供应链，影响相关企业出产运营和原材料供应；国产算力芯片良率和生态扶植进展慢于预期，限制AI财产链全体成长速度；AI办事器焦点材料欠缺导致产能受阻，高端电子设备成本上升；全球航运线调整激发物流拥堵，影响进出口企业运营效率。2026年跨年行情的布局性机遇已清晰，AI算力、港股互联网、立异药的“焦点三驾马车”，搭配新能源、机械设备、有色化工、贸易航天的细分盈利，形成笼盖分歧气概、分歧周期的投资矩阵。无论是逃求高成长的投资者，仍是偏好低估值的价值派，都能找到适合本人的结构标的目的。通俗投资者无需纠结复杂市场阐发，遵照“ETF为从、个股为辅”的设置装备摆设准绳，就能正在节制风险的前提下，充实享受行业增加盈利。ETF可一键笼盖整个赛道，避开个股踩雷风险，是跨年结构的高效东西；优良个股可做为弥补，进一步提拔收益弹性。你曾经确定2026年跨年行情的结构从线了吗？是看好AI算力的持续迸发，仍是更倾向于港股互联网的价值沉估？或者你发觉了其他被低估的优良赛道和标的？欢送正在评论区留言分享你的概念和结构打算，我们一路交换切磋，正在跨年行情中稳稳把握盈利。也别忘了点赞珍藏，后续会持续各赛道动态，为你供给最新投资参考。温暖提醒：所有概念均是小我投资体味，和小我身边实正在案例分享，供大师交换会商，不涉及任何投资，请大师别盲目跟风，盈亏自傲！成年人要有本人的判断。据广东省汕头市潮南区消防救援大队10日凌晨发布的警情传递，9日21时20分，潮南区峡山街道丹凤一室第突发火警，形成8人灭亡。传递称，接报后，消防部分敏捷派遣力量赶赴救援。22时03分，现场明火被毁灭。经初步勘查，起火建建为一栋四层钢筋混凝土布局自建房，偏激面积约150平方米。PS 2025全球开辟者前锋大会暨国际具身智能技术大赛即将于12月12日-14日正在上海启幕，傲意科技将发布新一代夹杂触觉力控工致手。做为本次赛事的铂金赞帮商，傲意科技将供给30台高机能工致手。傲意旗下ROHand系列工致手逐渐迭代，目前已构成三大系列，年出货量达数千只。近日，疾控微信号发布《省十二月份健康提醒》。12月，省起头进入深冬时节，气温持续降低，空气较为干燥，日夜温差较着。跟着除夕临近，人员流动和室内勾当添加，冬季常见的呼吸道传染进入相对活跃期。话题＃水银体温计血压计来岁起禁产＃据此前国度药监局发布的通知。自2026年1月1日起。我国将全面出产。12月6日，省委常委、副省长张敏、商务厅厅长王振利一行到河南省洛阳正骨病院康复院区调研卫生健康工做。省人力资本和社会保障厅最新发布关于调整最低工资尺度的通知↓↓省人力资本和社会保障厅关于调整最低工资尺度的通知冀人社字〔2025〕137号各市（含定州、辛集市）人力资本社会保障局，雄安新区公共办事局：经省核准，现就调整全省最低工资尺度相关事项通知如下。高市早苗竹岛是日本固有国土？韩硬刚：将对日本就独岛提出的任何不妥从意 予以峻厉回应！高市早苗：将关心日中关系情况 本地时间12月9日，正在颁发激发中日交际风浪的所谓“有事论”一个月后，日本辅弼高市早苗说，她将关心中国一系列办法形成的影响等相关情况并妥帖应对。#高市早苗 #日本 #中日 #日本经济王昌繁正在荒原挑和赛中展现体能。受访者供图2025年9月，王昌繁12年的兵役生活生计告一段落。他31岁了，退役后，对社会有点无所适从。王昌繁是第二季七星山荒原挑和赛的66号选手。（详见南方周末报道《他们正在荒原存，全网流量超百亿》）由于这场赛事，他成为了小出名气的收集人物。就正在12月初，一个令人不安的动静传来：我们两个主要的邻人——巴基斯坦和阿富汗，又打起来了。这场冲突来得狠恶且俄然。仅仅正在一个多月前，两边还正在国际斡旋下告竣过停火默契，但就正在12月5日晚间，和谈的纸张似乎还没凉透，炮火声就打破了夜晚的。并且，这仍是一场了沉型兵器的反面互殴。